Modelowanie finansowe: Kompletny kurs finansów w Excelu

Ten kompleksowy kurs modelowania finansowego w Excelu zapewni ci wiedzę, kody i najlepsze praktyki, aby móc stworzyć przejrzysty, dobrze zorganizowany model Excel, który spełnia oczekiwania banków inwestycyjnych, funduszy Private Equity i zespołów zarządzania finansami.

Film wprowadzający: Poznajmy się przed rozpoczęciem modelowania finansowego.

Ten kompleksowy kurs modelowania finansowego w Excelu dostarczy ci wiedzy, kodów i najlepszych praktyk, abyś mógł stworzyć przejrzysty, dobrze ustrukturyzowany model Excel, który spełni oczekiwania banków inwestycyjnych, funduszy Private Equity i zespołów zarządzania finansami.

Zanim przejdę do sedna kursu, podsumuję w tym krótkim filmie powody, które skłoniły mnie do stworzenia tego kursu.

W poprzedniej sekcji powiedziałem, że celem modelowania finansowego jest wykorzystanie pliku Excel do jasnego podsumowania sytuacji finansowej, operacyjnej lub księgowej. W tej sesji skupimy się na przysłówku "wyraźnie" i zasadach, których należy przestrzegać, aby uzyskać najlepszy model Excela.

W tym filmie pokażę ci, jak stosując kilka przedstawionych przeze mnie zasad modelowania finansowego, możesz całkowicie przekształcić swój rachunek zysków i strat i szybko nadać dokumentowi Excel znacznie bardziej profesjonalny wygląd.

W następnych kilku filmach przedstawię każdą z zakładek modelu finansowego, zanim przebudujemy je razem. Zamierzam przedstawić każdą zakładkę 1 po 1. Ich cel, rolę każdej zakładki i zarys ich struktury.

Tutaj zobaczymy, jak ustrukturyzować naszą zakładkę założeń, a przede wszystkim, jak stworzyć wieloscenariuszowy model Excel za pomocą jednego przycisku.

Sama ta zakładka Excela jest warta kursu modelowania finansowego. W naszym modelu dałem ci 2 transze długu do przećwiczenia i oczywiście każda z tych transz będzie miała inną charakterystykę.

Biznesplan to dokument (zazwyczaj zaprojektowany w Excelu lub arkuszu Google), który przedstawia prognozy finansowe firmy na okres od 3 do 5 lat. Zobaczmy, jak go zbudować.

Zakładka wyceny firmy pozwoli nam ustawić mnożnik EBITDA, po którym kupimy naszą firmę. Zobaczymy szczegółowo, w jaki sposób ta lista firm i EBITDA firmy pozwolą nam wycenić nasz cel.

Przed rozpoczęciem pracy nad modelem, ważne jest odpowiednie przygotowanie i zrozumienie kroków niezbędnych do stworzenia solidnej bazy dla modelu.

Strukturyzacja karty założeń jest kluczowa dla efektywności i przejrzystości modelu, dlatego omówimy najlepsze praktyki w jej organizacji.

Model wieloscenariuszowy jest niezbędny w finansach i kontrolingu, zatem zrozumienie jego koncepcji i znaczenia jest kluczowe dla efektywnego modelowania.

Wprowadzimy pierwsze założenia modelu, wyjaśniając, jakie dane wejściowe są potrzebne i jak je skutecznie zintegrować z modelem.

Szczegółowo omówimy założenia dotyczące zadłużenia dla Transzy A, wskazując, jak należy je formułować i wprowadzać do modelu.

Podobnie jak dla Transzy A, omówimy założenia dla Transzy B, podkreślając ich specyfikę i wpływ na model.

Wyjaśnimy, jak zarządzać różnymi scenariuszami w modelu, podkreślając ich rolę w analizie finansowej i podejmowaniu decyzji.

Pokażemy, jak za pomocą jednego przycisku można zmienić cały model, co ułatwia pracę z różnymi scenariuszami i analizami.

Omówimy dodatkowe założenia, które mogą być istotne przy tworzeniu kompleksowego biznesplanu.

Przeprowadzimy pierwszą ocenę i analizę modelu, zwracając uwagę na kluczowe aspekty i potencjalne obszary do dalszego rozwoju.

Analizujemy próbkę firm porównawczych, aby zrozumieć, jak najlepiej wykorzystać dane porównawcze w procesie wyceny.

Omawiamy strukturę i organizację zakładek związanych z wyceną biznesową, zwracając uwagę na potencjalne pułapki w procesie wyceny.

Wyjaśniamy, jak określić kryteria dla wyboru danych porównawczych, które będą najbardziej adekwatne dla naszej wyceny.

Demonstrujemy, jak zakończyć ćwiczenie z wyceny i klarownie przedstawić wyniki wyceny firmy, korzystając z metody porównywania transakcji.

Omawiamy, jak zrozumieć i wybrać odpowiednią wielokrotność wyceny, która będzie stosowana w modelu.

Przystępujemy do budowy zakładki Źródła i wykorzystanie w naszym modelu Excel, która jest kluczowa dla zrozumienia struktury finansowania.

Ustawiamy harmonogram zadłużenia, włączając do niego wszystkie niezbędne obliczenia, aby zapewnić dokładność naszego modelu finansowego.

Wyjaśniamy, jak obliczyć odsetki od zadłużenia bankowego, co jest ważnym krokiem przed przystąpieniem do modelowania zadłużenia.

Rozpoczynamy modelowanie naszej pierwszej transzy długu bankowego, koncentrując się na transzy amortyzującej.

Kontynuujemy i kończymy modelowanie transzy amortyzującej, zapewniając kompletność i dokładność prezentacji tej części zadłużenia.

Przechodzimy do modelowania drugiej transzy długu bankowego, transzy "bullet", przedstawiając jej unikalne właściwości i sposób modelowania.

Budujemy kompleksową tabelę podsumowującą wszystkie aspekty zadłużenia bankowego, dając pełny obraz zobowiązań firmy.

Rozpoczynamy modelowanie finansowe od głównej zakładki, czyli zakładki Biznes Plan, prognozując przychody firmy.

Kontynuujemy modelowanie rachunku zysków i strat, skupiając się na kosztach operacyjnych i obliczaniu EBITDA.

Przechodzimy do analizy EBIT i dochodu przed opodatkowaniem, kluczowych elementów naszego rachunku zysków i strat.

Demonstrujemy, jak modelować podatek dochodowy i finalizujemy rachunek zysków i strat, dochodząc do dochodu netto.

Przechodzimy do modelowania rachunku przepływów pieniężnych, który jest niezbędny dla analizy finansowej.

Analizujemy rachunek przepływów pieniężnych, aby zrozumieć jego kluczowe komponenty i wpływ na model finansowy.

Obliczamy normatywną EBITDA, pokazując jej znaczenie i przydatność w ocenie efektywności biznesu.

Kalkulujemy netto zadłużenie finansowe i analizujemy wskaźnik dźwigni finansowej, aby zrozumieć jego wpływ na wartość kapitału własnego.

Pokazujemy, jak przejść od wartości przedsiębiorstwa do wartości kapitału własnego, co jest istotne dla oceny inwestycji.

Zbliżamy się do końca naszego modelowania w Excelu, obliczając kluczowe wskaźniki efektywności inwestycji, w tym IRR.

Po obliczeniu IRR analizujemy jej wrażliwość na zmienne, co jest kluczowe dla zrozumienia ryzyk inwestycyjnych.

Omawiamy metody dostosowania modelu, aby osiągnąć celową docelową stopę IRR, co jest ważne dla strategii inwestycyjnych.

Kończymy modelowanie, pokazując, jak zmodyfikować EBITDA, aby osiągnąć określoną docelową IRR.